关于发布《证券投资基金销售适用性指导意见》的通知
中国证券监督管理委员会
关于发布《证券投资基金销售适用性指导意见》的通知
证监基金字[2007]278号
各基金管理公司，各基金代销机构，各基金托管银行：
为规范基金销售机构的销售行为，确保基金和相关产品销售的适用性，提示投资风险，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及《证券投资基金销售管理办法》（证监会令第20号）的有关规定，我会制定了《证券投资基金销售适用性指导意见》，现予发布，请遵照执行。
二○○七年十月十二日
证券投资基金销售适用性指导意见
第一章 总则
第一条 为了规范基金销售机构的销售行为，确保基金和相关产品销售的适用性，提示投资风险，促进证券投资基金市场健康发展，依据《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》及其他法律法规制定本指导意见。
第二条 本指导意见所称基金销售机构，是指依法办理基金份额的发售、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。
第三条 基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
第四条 基金销售机构应当参照本指导意见，建立健全基金销售适用性管理制度，做好销售人员的业务培训工作，加强对基金销售行为的管理，加大对基金投资人的风险提示，降低因销售过程中产品错配而导致的基金投资人投诉风险。
第五条 基金销售机构使用的基金销售业务信息管理平台应当支持基金销售适用性在基金销售中的运用。
第二章 基金销售适用性的指导原则和管理制度
第六条 基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则：
（一）投资人利益优先原则。当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的合法利益。
（二）全面性原则。基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人（或产品发起人，下同）、基金产品（或基金相关产品，下同）和基金投资人都要了解并做出评价。
（三）客观性原则。基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。
（四）及时性原则。基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。
第七条 基金销售机构建立基金销售适用性管理制度，应当至少包括以下内容：
（一）对基金管理人进行审慎调查的方式和方法；
（二）对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式或方法；
（三）对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法；
（四）对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。
第三章 审慎调查
第八条 基金代销机构选择代销基金产品，应当对基金管理人进行审慎调查并做出评价；基金管理人在选择基金代销机构时，为确保基金销售适用性的贯彻实施，应当对基金代销机构进行审慎调查。
第九条 基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查，了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力和内部控制情况，并可将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或是否向基金投资人优先推介该基金管理人的重要依据。
第十条 基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。
第十一条开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行；接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别。
第四章 基金产品风险评价
第十二条 对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。
由基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构应当要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明。
第十三条 基金产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。
第十四条 基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，基金产品风险应当至少包括以下三个等级：
（一）低风险等级；
（二）中风险等级；
（三）高风险等级。
基金销售机构可以根据实际情况在前款所列等级的基础上进一步进行风险细分。
第十五条 基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：
（一）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；
（二）基金的历史规模和持仓比例；
（三）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；
（四）基金成立以来有无违规行为发生。
第十六条 基金销售机构所使用的基金产品风险评价方法及其说明应当通过适当途径向基金投资人公开。
第十七条 基金产品风险评价的结果应当定期更新，过往的评价结果应当作为历史记录保存。
第五章 基金投资人风险承受能力调查和评价
第十八条 基金销售机构应当建立基金投资人调查制度，制定科学合理的调查方法和清晰有效的作业流程，对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。
第十九条 在对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价前，基金销售机构应当执行基金投资人身份认证程序，核查基金投资人的投资资格，切实履行反洗钱等法律义务。
第二十条 基金投资人评价应以基金投资人的风险承受能力类型来具体反映，应当至少包括以下三个类型：
（一）保守型；
（二）稳健型；
（三）积极型。
基金销售机构可以根据实际情况在前款所列类型的基础上进一步进行风险承受能力细分。
第二十一条 基金销售机构应当在基金投资人首次开立基金交易账户时或首次购买基金产品前对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价；对已经购买了基金产品的基金投资人，基金销售机构也应当追溯调查、评价该基金投资人的风险承受能力。
基金投资人放弃接受调查的，基金销售机构应当通过其他合理的规则或方法评价该基金投资人的风险承受能力。
第二十二条 基金销售机构可以采用当面、信函、网络或对已有的客户信息进行分析等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查，并向基金投资人及时反馈评价的结果。
第二十三条 对基金投资人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人的以下情况：
（一）投资目的；
（二）投资期限；
（三）投资经验；
（四）财务状况；
（五）短期风险承受水平；
（六）长期风险承受水平。
第二十四条 采用问卷等进行调查的，基金销售机构应当制定统一的问卷格式，同时应当在问卷的显著位置提示基金投资人在基金购买过程中注意核对自己的风险承受能力和基金产品风险的匹配情况。
第二十五条 基金销售机构调查和评价基金投资人的风险承受能力的方法及其说明应当通过适当途径向基金投资人公开。
第二十六条 基金销售机构应当定期或不定期地提示基金投资人重新接受风险承受能力调查，也可以通过对已有客户信息进行分析的方式更新对基金投资人的评价；过往的评价结果应当作为历史记录保存。
第六章 基金销售适用性的实施保障
第二十七条 基金销售机构应当通过内部控制保障基金销售适用性在基金销售各个业务环节的实施。
第二十八条 基金销售机构总部应当负责制定与基金销售适用性相关的制度和程序，建立销售的基金产品池，在销售业务信息管理平台中建设并维护与基金销售适用性相关的功能模块。
基金销售机构分支机构应当在总部的指导和管理下实施与基金销售适用性相关的制度和程序。
第二十九条 基金销售机构应当就基金销售适用性的理论和实践对基金销售人员实行专题培训。
第三十条 基金销售机构应当制定基金产品和基金投资人匹配的方法，在销售过程中由销售业务信息管理平台完成基金产品风险和基金投资人风险承受能力的匹配检验。
匹配方法至少应当在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系，同时在建立对应关系的基础上将基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况定义为风险不匹配。
第三十一条 基金销售机构应当在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内容，对于基金投资人主动认购或申购的基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况，要求基金投资人在认购或申购基金的同时进行确认，并在销售业务信息管理平台上记录基金投资人的确认信息。
第三十二条 禁止基金销售机构违背基金投资人意愿向基金投资人销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品。
第七章 附则
第三十三条 中国证监会及其派出机构在对基金销售活动进行现场检查时，有权对与基金销售适用性相关的制度建设、推广实施、信息处理和历史记录等进行询问或检查，发现存在问题的，可以对基金销售机构进行必要的指导。
中国证券业协会有权对基金销售适用性的执行情况进行自律管理。
第三十四条 基金管理人、已取得基金代销业务资格的机构及拟申请基金代销业务资格的机构，均应当按照本指导意见的要求制定基金销售适用性的长期推行计划，在本指导意见实施后逐步达到各项要求。
第三十五条 本指导意见自发布之日起实施。
广西壮族自治区计划生育条例实施细则
广西区人民政府
广西壮族自治区计划生育条例实施细则
广西区人民政府
第一条 根据<<广西壮族自治区计划生育条例>>第三十四条的规定，制定本实施细则。
第二条 各级人民政府、各部门、各单位要把计划生育工作列为领导任期目标岗位责任制的重要内容，进行定期考核，并根据工作优劣，予以奖惩，以保证完成国家下达的人口计划。
第三条 各有关部门要按照自治区规定的职责，互相配合，共同做好计划生育工作。
第四条 各地区行政公署，各市、县人民政府设立计划生育委员会；乡、镇人民政府配计划生育助理；村公所、街道居民委员会、企业事业单位配专（兼）职计划生育人员。
第五条 各级人民政府要保证计划生育工作的所需经费；要采取有效措施，做好对超生的罚款工作，所罚款项必须用于发展计划生育事业，严禁贪污、挪用和挥霍浪费；计划生育部门要按照国家计划生育委员会和国家财政部的有关规定，管好、用好计划生育经费。
第六条 各地、市、县计划生育部门负责人的调动与配备，应征求上级计划生育部门的意见。
第七条 各级人民政府根据上级下达的人口计划指标制定人口计划，任何地方、部门、单位和个人不得以任何理由开“生育口子”，生育必须履行审批手续，严禁无证生育。
第八条 确认第一个孩子为非遗传性残疾不能成长为正常劳动力的，须按<<广西壮族自治区独生子女病残儿童医学鉴定标准与第二胎优生原则和审批程序（暂行规定）>>进行鉴定。
第九条 确认因公残废（指在抢救公共财产或他人生命财产、同坏人坏事作斗争以及其他因公务活动导致残废）丧失劳动能力的，由市、县以上残疾鉴定小组鉴定，乡、镇以上人民政府审查认定。
第十条 确认夫妻一方为二等甲级以上和夫妻双方为二等乙级革命残废军人的依据，以<<革命伤残军人抚恤证>>为准。
第十一条 本人是父母唯一的亲生子女或同胞兄弟姐妹未满十八周岁而死亡、只剩下本人的，均属独生子女，但其父母又收养有一个孩子的，不是独生子女；夫妻终身未生育而收养一个孩子的，也不是独生子女。
第十二条 确认烈士独生子女，必须持有其父（母）<<革命烈士证明书>>并符合<<革命烈士褒扬条例>>第三条规定的烈士。
第十三条 农业人口中的多女无子户招婿，只安排其中一个生育第二个孩子，由该户姐妹协商确定，协商不成的，由乡、镇人民政府指定。
第十四条 农业人口的同胞兄弟均已结婚，其中只有一个有生育能力，或只有一个结婚，其余均已超过四十五岁且未结婚的，可生育第二个孩子，但其中一个兄弟已收养一个孩子的，则不能生育第二个孩子。
第十五条 在国境线五公里以内定居十年以上，并持有边境居民证的农业人口，可以生育第二个孩子。
第十六条 农业人口的已婚妇女脱离农业生产到县、市或乡镇所在地从事个体工商、运输、建筑等行业，或在乡镇企业、国家机关、企业事业单位连续生活、工作一年以上的，执行非农业人口的生育政策。
第十七条 再婚夫妻一方原只生育一个孩子（或未生育而收养一个孩子），另一方未生育的，可再安排生育一个孩子。
第十八条 凡准予生育第二人孩子的，必须在第一个孩子年满四周岁以后才能有计划地安排。
第十九条 个体工商户从业人员的计划生育，由女方户籍所在地的计划生育部门负责管理。
已婚公民申请经营个体工商业的，必须持有原辖区街道办事处或乡、镇人民政府关于申请人计划生育情况的证明；申请经营个体工商业的超生者，已采取绝育措施，并具备其他条件的，方准予经营。
对个体工商户从业人员违反计划生育的罚款，由当地个体劳动者协会协助计划生育部门收缴，按当地有关规定管理使用。
第二十条 流动人口的计划生育问题，按以下办法管理：
（一）进入城镇从业或暂住的流动人口中的育龄夫妻，暂住时间超过三个月的，必须持有原居住地乡、镇以上计划生育部门出具的计划生育情况的证明；已怀孕的妇女，必须持有县级以上计划生育部门签发的准生证，无有关证件的，公安部门不得办理暂住户口，用人单位不得雇用，工
商行政管理部门不得签发营业执照；
（二）进入城镇暂住的流动人口的育龄夫妻，必须服从新居住地的计划生育、公安等部门和用人单位的管理；用人单位和居住地的街道居民委员会应对育龄夫妻建立计划生育卡，并负责监督管理；
（三）进入城镇的基本建设施工单位，签订施工合同时，必须同当地计划生育部门签订计划生育合同，不签订计划生育合同的，城建部门不准办理施工手续，施工单位和城建部门违反此规定的，均处以经济罚款，并追究领导责任；施工单位违反计划生育合同的，除由当地计划生育部门
按照计划生育合同规定罚款外，所建工程竣工后，由发证部门吊销其营业执照；
（四）进入城镇的流动人口，违反计划生育应受处罚的，由用人单位或新居住地的街道居民委员会协同当地计划生育部门和其他有关部门执行；
（五）到农村从业或暂住的流动人口的计划生育问题，由用人单位和暂住地的计划生育部门按当地规定管理；流动人员中如有违反计划生育：属非农业人口的，由用人单位或暂住的乡、镇人民政府按户籍所在地的有关规定处罚；属农业人口的，按当地的有关规定处罚；
（六）流动人口户籍所在地的计划生育部门必须建立外出人员的计划生育管理制度，配合流动人口新居住地的计划生育部门共同做好计划生育管理工作。
（七）流动人员就地采取节育措施的手术费：属有工作单位的，凭医院证明回原单位报销；无工作单位的，凭医院证明到本人户籍所在地的计生管理部门报销；
（八）因违反计划生育规定而外逃、躲避的，由户籍所在地和临时居住地的计划生育、公安部门按有关规定从严处罚；对提供躲避条件的单位和个人，应予罚款；
（九）不执行<<广西壮族自治区计划生育条例>>的第十五条和本细则有关流动人口管理规定的单位，应追究其领导责任，并由计划生育部门给予罚款。
第二十一条 卫生和计划生育部门必须抓好婚前检查工作，民政部门应把婚前检查的结果作为结婚登记的依据之一。
第二十二条 夫妇如有一方患有下列疾病的，禁止生育：
（一）重度遗传性智力低下；
（二）严重遗传性精神病；
（三）遗传性舞蹈病；
（四）遗传性小脑运动失调；
（五）进行性肌营养不良；
（六）遗传性肌强直；
（七）先天性成骨不全；
（八）全身白化病；
（九）血友病；
（十）先天性全色盲；
（十一）其他医学上认定不应生育的疾病。
第二十三条 已生育一个孩子的育龄夫妻，要采取放环为主的节育措施。
已生育两个以上孩子的育龄夫妻，除有手术禁忌症或采用其他避孕措施三年无怀孕史的以外，要有一方作绝育手术，有结扎禁忌症的育龄夫妻，要采取其他有效的节育措施。
第二十四条 施行节育手术的医疗保健单位和计划生育技术服务单位，必须具备下列条例：
（一）经卫生或计划生育部门审查、认定具有施行节育手术的设备；
（二）施行节育手术的医务人员，必须经过专门技术培训，持有<<节育手术合格证>>。
第二十五条 夫妻一方初婚时达到晚婚年龄的一方，可享受晚婚假；双方初婚时达到晚婚年龄的，双方可享受晚婚假。
第二十六条 初婚夫妻终生只生育一个孩子，或再婚夫妻一方未生育而另一方原只生育一个孩子，再婚后不再生育的，可申请领取<<独生子女优待证>>。
领取<<独生子女优待征>>需由夫妻申请：属职工和城镇居民的由所在单位核实签署意见，县级计划生育委员会审发；属农民的，由乡、镇人民政府签署意见，县级计划生育委员会审发。
第二十七条 从申请<<独生子女优待证>>之月起至十四周岁的独生子女，按年或月发给保健费，具体标准由各县、市自行规定，保健费由其父母所在单位各付一半；农民、渔民和无固定职业的城镇居民，由乡、镇、市辖区人民政府统筹解决，不足部分从计划生育事业费中开支；个体工
商户从业人员，从个体工商管理中列支，但乡、镇、市辖区人民政府已从个体工商户收入中提取集体提留费的，从提留费中发放。
各级人民政府，各部门和各单位可以根据实际情况制订对独生子女的其他奖励和优待办法。
第二十八条 对计划生育工作做出显著成绩的单位和个人，要给予精神或物质奖励；
对计划生育工作有特殊贡献的个人，由所在单位或计划生育部门提请有关部门给予记功、提薪或晋级等奖励。
第二十九条 具有下列行为之一的，按以下办法处理：
（一）符合<<广西壮族自治区计划生育条例>>的有关生育规定，但未取得准生证而计划外怀孕的，要采取补救措施，不采取补救措施的，给予罚款；
（二）不符合<<广西壮族自治区计划生育条例>>的有关再生育规定而超计划怀孕的，必须采取补救措施，不采取补救措施的，加重罚款；
（三）对超计划生育的，必须采取绝育措施，有关部门要按超生胎次给予不同数额的罚款：属职工超生的，还要给予包括开除公职在内的行政处分；符合农转非条件的农业人口超生的，七年内不得农转非，也不得招为工人和干部；
（四）流动人口计划外怀孕的，由从业所在地的有关部门按本条第（一）项规定处理；超孕、超生的，由从业所在地的有关部门按本条第（二）、第（三）项规定处理；
（五）从事个体工商、运输、建筑等人员超计划怀孕的，由主管部门通知其暂停营业，并限期采取补救措施；超计划生育的由发证部门收缴其营业、驾驶执照，在施行绝育措施并交清罚款后，方予退回；
（六）早婚早孕、非婚怀孕的，按本条第（一）项处理；早婚早育，非婚生育的，按超生给予经济处罚；属职工的，并给予行政处分；
（七）超孕、超生罚款原则上一次交清，确有困难的，可分期或限期交付，逾期不交付的，可用非生产性实物抵偿。
第三十条 离婚、丧偶和独生子女、超生子女死亡的，对其原来的奖罚，按以下办法处理：
（一）夫妻离婚或丧偶的，独生子女保健费由抚养孩子一方所在单位负责；再婚后的夫妻双方原有子女总数两个以上的，从再婚次月起停止享受独生子女优待，同时交回<<独生子女优待证>>，过去已享受的优待不再退回；
（二）如违反计划生育被处罚：属夫妻离婚的，各自所受行政处分不变，经济罚款未交清的继续交付，双方承担数额应协商分担；属丧偶的，原罚款未交付的部分，可减半交付；
（三）独生子女死亡的，从死亡次月起停止原享受的优待；超生子女死亡的，其父母因超生所受行政处分不变，原罚款已交部分不退回，未交部分不再交付。
第三十一条 收养孩子，必须由收养人提出申请，经村公所、街道办事处或所在单位签署意见，县级计划生育部门出具证明，再由公证部门按有关规定办理公证手续。
第三十二条 各市、县人民政府可根据<<广西壮族自治区计划生育条例>>和本细则，制定有关奖励和处罚的具体措施，报上级人民政府备案。
第三十三条 <<广西壮族自治区计划生育条例>>已明确了的，按“条例”办理。
第三十四条 本细则自发布之日起施行。
1989年6月20日
